交易的过程其实就是要解决五个问题：第一是怎么进？第二是怎么出？第三是进多少？第四是进对了怎么办？第五是进错如何处理？
如果我们把它上升到一个体系的层次去说，这五个问题就代表了交易系统，一个完整的交易系统就是解决这五个问题。 第一个和第二个问题属于交易系统里的一个大类，就是技术分析，怎么进怎么出，这属于技术分析范畴。 曾经有人跟我面对面交流时说：我根本就不相信技术分析能赚到钱？技术分析跟神经病一样，一会儿准一会儿不准。然后我就告诉他：技术分析就是一会儿准一会儿不准，如果都准的话它就不叫技术分析了，那叫金矿，全世界都是你的了，技术分析只要有准的时候就可以了。不准的时候我控制它，准的时候我把它发扬光大，这样我就赚钱了。 这里举两个交易员的例子，A交易员10笔交易盈7笔亏3笔，但赢的少亏的多，最终是亏钱的；B交易员10笔交易赢3笔亏7笔，但赢的多亏的少，最终是赚钱的，如果你们是投资者会选A还是B？ A交易员的胜率达到70%，已经占了先机，最终亏钱收场的原因是他赚的少，亏的多。赚的少是因为他不敢拿长线，或者说拿不住长线，短线就跑了，亏的多是因为他被套了之后不肯止损被迫做成了长线。 我们想一想，如果赚钱亏钱都是短线，那这是一套多么优秀的系统啊。他有70%的胜率，他已经非常牛了，你只要把他的一个BUG给他控制住，就是亏的时候也和赚的时候一样，他赚10%就吓的跑了，亏的时候也到10%就跑，这不就行了吗？3次10%盈亏对冲掉，他就是赚了4次呀！这就是一套很牛的系统了。 交易中的进场出场是属于技术分析的范畴，我们当然希望尽量做到胜率高，但是胜率不高也没有关系，这就是例子中的B交易员，他也用了一套系统，这套系统就是我进场水平很差，每次一进去就是错的，被止损出来的，10次里面7次全错，但是没有关系，在我做对的那3次里面，我就狠狠的赚，把7次的止损扳回来还要多赚。你们看，这同样是一套赚钱的系统。 这狠狠的赚也有很多种方法的，比如持仓时间长，从趋势头拿到趋势底，或者我做不了长线，但我的仓位够重，不是说只有长线交易才能赚大钱，短线也一样可以，关键看你怎么做。 交易系统里的第一个部分是很重要的，这个部分是什么呢，就是你要有一个胜算概率非常高的技术信号。胜败的关键不是由一次结果来决定的，而是无数次的概率显现。 第二个因素呢，当然就是资金管理了，就是我前面提出的五个问题里的第三个，进多少？100万资金做这次交易，我进多少呢？全进去吗？进多少的问题就是资金管理的问题。 很多人过分地强调资金管理的重要性，我们想想看，如果你根本赚不到钱，你再好的资金管理根本就没有用，你每次就是做一手，如果亏多赢少，也可以让你亏的精光。所以你先要有赚钱的能力，然后再谈资金管理。如果你就是10万块钱的资金账户，还做什么资金管理，你还准备做10个品种吗？这没有意义。单品种固定手数的操作方案比搞什么资金管理策略效果要好得多。 当你的资金到了一定的程度或者对于一些机构来说，资金管理才会显的重要起来。像我们做私募的，客户交到我们手里的钱是有一个最大亏损额度的，这种情况下，你必须要做资金管理策略。 很多人认为资金管理就是轻仓？这是错误的理解，资金管理不是一味的轻仓，关键是什么时候轻什么时候重，这才叫策略。 比如，你判断这个市场是一个振荡市场，你对你的判断非常自信的情况下，你可以重仓，甚至资金管理的好，不需要设置止损，为什么呢？只要你进的位置是好的，你就可以重仓。我们想想看，资金管理也好风险控制也罢，都是属于防守方案，防什么？是防止做错。从理论上来说，如果你每次都对，你还需要资金管理吗？你做多，一进场就开涨，做空，一进场就开跌，你还需要什么资金管理呢？重仓干进去，没有问题。对吧？ 但是，就是因为我们做不到每次都是对的，所以我们才需要资金管理，才需要风险控制，才需要止损。但技术分析不是一点胜算都没有的，有胜算很高的交易机会，胜算很高不代表一定不会错，而是安全边际很高，这个时候就可以使用重仓的资金管理策略。 资金管理策略是结合你交易分析的能力，你对市场的判断，市场处在一个什么样的状态，你就要用什么样的资金管理策略来应对。 交易系统中第三个因素，是风险控制。风险控制和资金管理是相辅相成的，就是你能亏多少钱？就是五个问题里的最后一个，错了你怎么办？ 做交易要做到截断亏损，让利润奔跑。这话说起来容易做起来难，大师们说：如果你错了，要第一时间止损。可是大师没有告诉你，第一时间是什么时间呢？是下一分钟，还是10分钟以后？是上午，还是下午？是明天，还是下个礼拜？他都不讲的。 那我们想想看，这是属于什么呢，止损就属于风险控制，大师虽然没有告诉你，什么时候要止损，你自己得告诉你，因为你得想好你准备亏多少钱，100万准备做一个交易，一次你准备亏多少，你心里要有想法。 100万做这笔交易，你准备亏5万，甚至有的人说，我自己的钱，我可以亏10万，没有问题呀，没有人规定你不可以亏10万。如果是自己的钱，你就可以根据你自己的承受力去设置亏多少。 也就是说，你的止损和风险控制完全是由你自己决定的，不要人云亦云，好象觉得我第一时间就要止损，第一分钟进去，第二分钟就要跑吗？那第二天对了怎么办？ 风险控制这个东西，它首先是由你的资金承受能力决定的，但它也是不可能单独存在的。你要把整个交易，我说的那五个问题想清楚以后，而且这五个问题你有标准答案的话，你就等于是建立了一套自己的系统。 如果你构建了一套系统，得要测试它灵不灵光。到底这个系统能不能赚钱呢？如果说我不晓得，它有时能赚，有时会亏，那是正常的，但亏的多还是赚的多？也不知道，那这就是不科学的态度。你只有明确的相信这套系统能给你带来正的收益，你才能够认真的执行它。 很多人就没有做过这个工作，这套系统到底能不能赚钱，不晓得，一会儿赚，一会儿亏，搞不清，然后一会儿相信一会儿不相信。相信的时候好开心，我的系统很牛啊，亏了几次以后，哎呀，完蛋了，这个系统好像又不太行，我得要重新弄弄。这种左右摇摆的人，永远都做不好交易。 那么如果说，你的确有了一套很好的系统，进出场的信号很牛，胜算概率很高，资金管理、风险控制都很好的情况下，那是不是就能很好地做好交易呢？ 系统再好，遵守不了依然白搭。你有再优良的系统，有再好的资金管理策略，在强大的风险控制意识，甚至于再好的理论，如果你这个人不适合做交易，依然是赚不到钱的。 你叫一只猴子来做交易，给他一个超级棒的系统，它能做好吗？猴子怎么可能做好交易？很多亏钱的人，就是拥有了猴子的思维，所以才亏钱的。也就是说你适不适合做交易这个非常重要。 那么交易的核心是什么呢？当然是人！虽然技术分析基本面分都很重要，但是最重要的那个就是你，是交易的这个人。你不能是一只猴子。同样的交易，同样的系统，两个人坐在一起做，结果会完全不一样。 利弗莫尔说过，在一个牛市行情里，有人比他更早进场做多了，结果呢，人家亏的稀里哗啦。所以决定这个交易的，能不能做下去的还是人，人的性格决定了你应该做什么样的交易，你的性格，包括你个人的欲望，这些东西都会融入到你的交易里面去。 许许多多的亏钱的交易者都是靠冲动去做交易的，稀里糊涂就把交易给做进去了。每天打开电脑盯着这个盘子，他都想做，他脑子里面一直想的是要做，但是我可以告诉你们，成功的交易员，他们做的很少，他们想的很多。在做之前，他们会去想，想清楚了再做。 做交易也要做沙盘推演，不预测是做不了交易的。我们分析的都是历史，我们做的却是未来，当然是要预测了，可是如果你只预测一种可能性，那就真的是预测，如果你提前做好五种可能性的预测，那就不叫预测啦，那叫预案，是不是？ 预案，就是你要有解决方案啊，你五种可能性都想到了，都有解决方案了，就好比在打仗之前，把所有可能失败的因素，所有可能成功的因素，有可能发生的各种问题提前想好的话，最后上战场就像是例行公事一样的走流程。交易就是这么回事。 我提前做好准备了，市场走到那里我会怎么办，走不到那里就跟我没有关系。做交易不但要预测，而且要多预测几种可能性，预测归预测，不能一根筋。明天我准备要做多，明天是高开低走还是低开高走啊？明天是收阳线还是收阴线？各种的可能性，在预案里面我都要写清楚，这样的话不管哪种情况发生都能处理。 你怎么想的就决定了你有了一套什么样的系统。所以在开始这项事业之前，先认真的、仔细的剖析自己，你是谁？你要什么？你只有搞清楚了自己是什么样的性格，你才能使用什么样的系统。交易系统，可以自己构建，也可以用别人的，只要你弄明白这个系统的逻辑就可以。 其实系统的构建并不难，就说你需要一个进出场信号呗，很简单，你需要N个信号，可能还有点难，因为那个是需要你长期的积累、经验的总结，但是你要找到一个胜算概率比较高的信号是很容易的，我都可以告诉你，这一点都不难。 但是，所以呢？你能坚持做吗？这个系统信号适合你做吗？你的性格能够承受拿长线啊，还是拿短线啊，这个你得想清楚。有的人他的性格不适合做长线，但是他老想扭曲自己，我一定要做长线，就是刚刚讲的交易员A的例子，他胜算的概率达到70%，但是他赚了钱就跑，意味着，从他的心理来说，这是不适合做长线的。如果我来给他突破瓶颈，我就告诉他，你不要做长线，你就做这个短线没有问题，但是把你短线里的bug堵上，那个bug是什么呢，就是当你亏钱的时候，你也短线。你不要赚钱的时候是短线，亏钱的时候变长线，这下就亏大发了。 你的交易系统的设计一定要符合你的内心，符合你的性格。比如你有了一定的年龄，心脏又不是特别好，那你当然要去做长线了。短线不要做的心脏病犯了，不合算，对吧。做长线呢，你就要有一个长线的交易系统，如果你说我想做长线，然后跟我说，在五分钟的图表上，出现了一个什么什么信号，我和你还有什么好谈的呀，鸡对鸭讲是不是，也就是说你是不是要匹配。 所以说一个人，你只有把自己了解的特别清楚，那么，你在到这个市场上你就会做跟自己相匹配的那个动作。你先要确定在这个市场里我是什么角色？我是谁？我的水平是在什么样的一个层面？我应该用什么样的方式在这个市场里面先生存下来？ 在交易的过程里面，真正影响交易的那个核心的因素，就是你自己。 |
