ATR对交易者中的多数人，是一个很常见的指标。毕竟，它是大多数交易平台的标准配置。所以，这里，或许不是您所期待的惊天动地的交易启示。 然而，在您停止阅读之前，请忍耐一下，接下去，我们会证明为什么它可以改变您的交易和投资方式。 当然，如果您从来没有听说过ATR或从来没有认真地去研究它，应用它，我们更会鼓励大家继续阅读。 使用ATR进行交易的伟大之处在于，它给了您扩大交易品种选择的自由，给了您更多的选择权力。 这是为什么？接下来，让我们来解释一下。 1.什么是平均真实范围（ATR）？ ATR本质上是衡量工具波动性的指标。它可以在一系列交易品种中使用，包括股票、商品、外汇和加密货币等。 ATR的计算方式是各期间的以下3个值中最大的一个： 前最高价减去当前最低价 当前最高价减去之前收盘价的绝对值 当前最低价减去之前收盘价的收盘价
然后，这些最大值在给定时间段内取平均值。通常指标默认值为14。这也是大部分交易者使用的参数设置。 我们通过下面图表可以看到一个简单的例子，过去12个月的现货黄金价格。底部的红线就是ATR。您可以看到随着时间的推移，它会随着价格的波动而波动。如图所示，ATR的当前值为20.629。
重要的是，ATR没有试图建议交易的方向，做多还是做空。相反，它只是让您看到最近一段时间的平均波动率表现。 2.ATR专注于风险管理 让人喜欢ATR的原因是它使交易者们脱离了原有的思考模式，从交易，转向了风险管理。 当大多数人寻找技术指标时，他们专注于那些给他们买入/卖出信号的指标，我究竟该多头还是该做空？ 虽然我们认识到这些类型的指标对您的交易系统很重要，但在我们看来，大多数人对这个因素的依赖过高。对交易者来说，风险管理与知道何时入场交易同样重要。 我们清楚有一些交易者使用ATR做为入场交易交易的参考，但这反而偏离了ATR原本的作用。
相反，应该使用它来帮助确定在每笔交易上的仓位大小。 ATR的指导性作用在于，根据交易品种最近的波动性将止损设置在哪里。一旦知道了自己止损点，就可以计算出头寸规模需要多大，才能按照自己的风险管理规则进行操作。 3.如何使用ATR？ 我们会通过交易案例做进一步说明。首先，让我们做几个假设： 有一个交易帐户，资金共计10000美金可用。 我们通常希望每笔交易的风险最高为2%，即200美元。 我们根据日线图进行交易，ATR设定为标准参数：14。 交易系统指出，止损设置是ATR的2倍(在现实中，您会测试您的系统的最佳倍数。然而，对于交易者来说，1到2之间的值是比较常见的)。 现在，假设我们已经收到了一个现货黄金的做多信号。 当前价格为1800美元。 在进行"做多"交易之前，我们需要查看当前的ATR值。 在本案例中，假设日线图中的ATR为10美元。 当我们将止损设定为2倍ATR（即20美元）时，止损价格，即设定为1780美元（1800美元-20美元=1780美元）。 为了计算仓位大小，我们需要将每笔交易的风险金额（200美元）除以当前的止损金额大小。 所以$200/$20=10。这意味着我们可以开仓的手数为0.01手*10=0.1手。 希望从上面的例子中，大家可以明白ATR和仓位大小之间的关系。
随着波动性增加（ATR上升），交易者的止损与入场价格的距离也随之增加。因此，仓位会减少。 相反，随着波动性降低（ATR下降），我们的止损设置可以更紧密，因此仓位可以适度增加。 上面的例子涉及到杠杆交易，所以略微复杂一些，假设我们将ATR用于不带有杠杆的交易，如股票，则计算方式会相对简单一些。 总而言之，您可以根据您使用的杠杆类型和金额（例如期货、期权、差价合约、点差投注等）调整仓位大小。原则保持不变，但您的资金使用量将有所不同。 我们通过上述案例来解释您如何设置初始止损。但是，ATR同样可以用作设置目标利润（再次是ATR的倍数）以及您的跟进止损。 最后，交易者根据自己是短线交易还是长期投资来更改使用的ATR倍数。一般经验法则： 对于短期交易：通常使用1-2倍ATR之间的倍数来设置自己的止损。 对于长线投资：可以使用更大的倍数来设置止损。通常至少为ATR的3-5倍。 4.ATR为您提供了交易更多品种的自由 回到本文开头的话题，相信大家一直带着疑问阅读至此，使用ATR进行交易（实际上还有其他波动性指标）的伟大之处在于，它给了您扩大交易范围的自由。 原因是它把您交易的工具的内在波动性（在很大程度上）排除在等式之外。 许多人会发现波动性较大的品种令人望而生畏，比如加密货币，原油等等，因为他们认为自己更容易亏损。不要误会我们的意思，如果您不够谨慎，没有良好的风险管理以及过度使用杠杆，波动大的品种当然会让您蒙受更大的损失。 所以，您可能经常会从人们那里得到建议，比如： 不要交易比特币，它太不稳定了。
事实上，多数交易者过出于这个原因远离了一些"波动"市场。 然而，如果听从了这个建议，我们会错过一些绝佳的交易机会。例如，WTI原油在过去1年半以来的上涨趋势。（原油传统上被视为高波动性的工具）。 所以，ATR的重要之处在于，它为您提供了控制高波动性带来的风险的方法。这是因为随着波动性增加，您的仓位会减少，反之亦然。 是的，您仍然面临流动性、滑点或缺口的风险。但是，这适用于所有交易。ATR为您提供了一种更复杂的控制风险的方法，因此可以交易您想要的任何品种。 最后是结论——ATR是一个波动性指标。它可用于根据最近的波动性确定在交易中设置初始止损的位置。 它允许您根据波动性的高低来调整仓位的大小。它不但可以用于交易，长线投资也同样使用。 基于波动性的仓位控制方法，将为您提供了更多交易品种的选择。 |
